馬斯克證實討論設廠可能性，外媒稱有兩方案評估中

前彭博科技專欄作家、獨立媒體Culpium創辦人高燦鳴（Tim Culpan）引述消息人士獨家報導，晶圓代工龍頭台積電正評估與馬斯克旗下「Terafab」合作、在德州設廠的可能性。這項報導引來馬斯克的親自回應，他透過社群平台X表示：「目前僅在討論階段，但可能會有進展。」證實雙方正在洽談。

高燦鳴（Tim Culpan）日前在電子報《Culpium》引述消息人士指出，雙方可能的合作方式，包括由台積電持有並營運新廠，SpaceX、Terafab透過入股、承諾採購晶圓，或兩者兼具的方式參與。另一方案則是由SpaceX、Terafab持有多數股權，台積電投入較少資金，並提供製程技術及晶圓廠營運經驗。

此外，Culpium還披露兩項重要訊息。一是台積電近期擴張德州的傳聞，與支援Terafab有關。二是Terafab與英特爾的合作沒有進展。英特爾曾在4月宣布加入馬斯克旗下Terafab計畫。

針對這篇報導，馬斯克則在X上證實：「目前仍在討論階段，但可能會有進展。」承認Terafab與台積電確實就晶圓廠合作進行討論，只是具體合作方式尚未定案。

Terafab是由特斯拉與SpaceX聯手打造的垂直整合半導體晶圓廠，其生產晶片主要供特斯拉與SpaceX使用，初始投資額為168億美元，未來總投資額預計將達到550億至1,190億美元。

分析認為，鑒於AI與自駕晶片需求爆發，科技大廠不再只依賴單一供應商。若台積電能與Terafab接軌，將減少客戶自建產能風險，也有助先進製程在美國就近落地。

外界傳言，台積電正考慮在德州興建新園區，這將是亞利桑那州擴廠計畫之外的新布局。還有媒體報導，台積電也與新加坡政府商談可能的投資。台積電高層曾多次表示，海外擴張是為了服務客戶需求，並取決於地方政府的合作與協助。

赴德州建第2園區？台積電15日法說引發關注

台積電在美國擴大投資進度備受關注，美國總統川普近日接受時代雜誌（TIME）專訪時透露，「偉大的台灣晶片公司」正投資美國5000億美元。市場也傳出台積電可能在德州達拉斯啟動美國第2園區建廠計畫，規劃再興建6座先進晶圓廠。

台積電已於7月中旬法說會宣布，將在亞利桑那州再加碼投資1000億美元，預期美國亞利桑那州總投資金額增加至2650億美元。

台灣經濟研究院產經資料庫總監劉佩真接受記者電訪分析，若台積電拍板赴德州設立第2園區，仍是因應美國關稅政策以及美國在地化供應鏈的強勁需求，目前美國占台積電客戶比重接近75%，分散地緣政治風險、就近服務美系AI以及高效能運算（HPC）晶片客戶，是其主要考量。

劉佩真指出，若台積電德州設廠計畫定案，可與亞利桑那州廠區相互呼應，在美國形塑強大的半導體雙軸廊帶，有助台積電鞏固北美市場的絕對領導地位。台積電在7月中上調今年資本支出規模到600億美元至640億美元，台積電預期，未來3年的資本支出，將會比過去3年高出許多。

劉佩真分析，市場評估台積電經營層將延續高資本支出策略，並於明年順勢調漲先進製程價格以轉嫁成本，成熟製程與記憶體市況呈現溫和復甦，高階晶片產能供不應求的局面，給予台積電極佳的定價底氣。

劉佩真指出，台積電在2奈米以下製程及矽光子技術的布局進度，將是奠定其未來數年技術霸主地位的指標，台積電憑藉獨占鰲頭的技術壁壘，明年營運高成長藍圖，依然非常清晰且堅實，不過仍須留意龐大資本支出在短期稀釋毛利的壓力。

台積電入局TeraFab 疑遭美方施壓

知名半導體分析師陸行之認為，若TeraFab由台積電出資與建造，技術與產能全屬台積電，馬斯克不可能隨意進出，客戶充其量就是SpaceX與特斯拉。他指出，半導體製造涉及上千種零組件與材料研發，馬斯克從找英特爾到拉台積電，看似已放棄自建，甚至當初喊建廠只是要「嚇台積電入局」；但神山不是被嚇大的，究竟是美方開出誘人條件，還是川普的威脅迫使神山加碼，還需再觀察。

回歸產業基本面，智璞產業趨勢研究所執行副總林偉智直言，晶圓代工核心在於「量與價」，特斯拉車用晶片用量有限，即便計入人形機器人與太空運算，需求總量能否撐起一座超級晶圓廠產能仍打問號。

林偉智分析，該計畫若要單靠非台積電陣營自行建置與運作，在製造技術與良率上幾乎做不到，但不能輕忽馬斯克的野心，因為可能轉向尋求更高的政治力量施壓與介入，而該合作實質上並非馬斯克旗下xAI或特斯拉與台積電合資成立公司，更可能是台積電在美配合政策另闢的新廠。

林偉智認為，在不考慮地緣政治干擾的前提下，全球先進晶片供給確實遠遠落後於AI等新興需求，但在商業邏輯與技術落地之間仍有巨大鴻溝。1座先進晶圓廠從初期規畫、政策談判到實際興建量產，快則需要3至4年，正常更需耗費5年以上。現階段雙方僅處於討論階段，多數訊息仍屬於政治與資本市場的預期操作，短期內要看到TeraFab實質落地量產，各項現實條件仍面臨重重考驗。