央行三度打炒房 金融業：為明年升息預作準備

編按：

恆大風波警惕，中央銀行昨（23）日理監事會決議，加碼房市信用管制措施，新規定六都與新竹縣市第二戶房貸不准用寬限期，並調降購地貸款、工業區閒置土地貸款成數上限。這是去年12月8日、今年3月19日後，央行第三度出手打炒房。建商反應不影響市況，金融業觀察，可能為明年「升息」作準備。

《工商時報》報導，去年12月開始央行聯手金管會強力打房，受到房市政策、疫情爆發、營建成本持續飆漲、缺工四大因素影響，房市供給短缺，推升房價，不過也由於缺工嚴重，有些建商就算擁有土地、卻面臨找不到工人開工的窘境，房市供給量縮，造成最近新建案大膽開高價。

央行再出三招打炒房

央行選擇性信用管制再出招，中央銀行總裁楊金龍23日在央行第三季理監事會議後宣布，針對六都及新竹縣市等八大熱區的第二戶房貸取消寬限期、購地貸款最高成數降為六成、工業區閒置土地最高成數降為五成，原因則是央行經滾動式檢討，認為房貸還是增加很多，所以經全體理事一致同意，就原本的管制措施再升級。

楊金龍指出，這次選擇性信用管制調整用意不在「打炒房」，主要是提醒購屋人「應注意自己的財務槓桿」；至於購地貸款成數限縮，主要是因建築融資比重如果升高，將間接造成房價上漲，且信用貸款過度擴大，反應在貸款持續高成長，「央行不希望銀行太過度集中資源在房地產的風險」。

央行業務局局長潘榮耀補充，根據聯徵中心統計，至今年6月底止，名下有二筆房貸的自然人，在這次列入「特定地區」的八區，占比高達82.6％，因此提醒貸款人應做好財務規畫，以降低風險，「這次只有取消寬限期，貸款成數並未限制」。市場解讀，似在暗示不排除後續可能再對成數做出限制。

這次央行點名的八個特定地區，包括台北市、新北市、桃園市、台中市、台南市、高雄市、新竹縣及新竹市，自然人第二戶購屋貸款的新規範為「無寬限期」；其次是購地貸款最高成數自六成五降為六成；三是工業區閒置土地抵押貸款最高成數自五成五降為五成，同時明定工業區閒置土地抵押貸款規範措施除外條款的「一定期間」為一年，以達加速開發的效果。

楊金龍強調，央行基於落實政府「健全房地產市場方案」，促使信用資源有效配置及合理運用，在去年12月8日、今年3月19日二度修正施行「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」，但銀行不動產貸款增幅仍大，為避免過多信用資源流向不動產市場，採取預防性措施，進一步控管相關授信風險，決定再度修正，並且自9月24日起實施。

他指出，央行未來還會密切關注房市發展及金融機構不動產授信風險控管情形，適時滾動檢討調整管制措施，以利金融穩定。

金融業：為明年升息預作準備

金融業者指出，這顯示儘管業界認為有很多來自「供給面」的因素，包括建商的原物料、人工成本大漲至少三成，但央行顯然希望在「需求面」能發揮對房價壓抑的作用，尤其更可因此顯見央行已擔憂通膨預期越來越濃厚的當下，勢必再推漲房價，因此更要提早出手再怎麼樣也要試圖降房價。

金融業者強調，央行這次從三戶伸向「二戶」房貸，且非全面取消寬限期，而是對八個地區第二戶取消寬限期，「示範、警告」的意味濃厚，也有先試水溫的味道，倘若這房價漲最兇的八個都會區房價可以降下來，那麼央行不會再祭出後續降成數的手段，否則下次理監事會議就是全面取消二戶寬限期，或對這八大地區進一步限縮二戶的成數。

金融業也觀察，央行正在為明年的「升息」預作準備，由於現在利率低，因此大部分的房貸是用在「還本」，如今央行提前取消上述八大都會區的「二戶」房貸寬限期，就是要求這些購屋者「儘早還本不要再延後」。

至於全面調降土建融貸款成數0.5成至6成的部分，金融業者分析，全台灣多個地區的建商都抱怨現在土地取得成本愈來愈高，尤其近來中台灣的建商更深感土地成本攀高之苦，顯然在搶地白熱化之下，土地交易也熾盛，因此央行直接調降土建融成數，就是要求建商若要買地，自備款要更多，這個政策對中小型建商的衝擊遠甚於大型建商，可能以後中小型建商買地更為不易。

最後是工業區閒置土地貸款成數再降0.5成至5成，並且釐清「灰色地帶」，也就是央行這次直接「標準作業化」，把限期開發時間直接明訂為1年，不再交由各銀行「自行評估」，主要都是進一步緊縮地主「養地」空間。

圖表／經濟日報提供