DRAM 供應吃緊 蘋果測試長鑫晶片

AI 資料中心正大量吸走記憶體產能，DRAM 供應吃緊、價格急漲，連向來高度客製化零件的 Apple，也開始測試中國記憶體大廠長鑫存儲的產品。根據《華爾街日報》，Apple 已跨 iPhone、MacBook 等產品線測試長鑫存儲的記憶體晶片，並與對方早期洽談供應中國市場部分裝置的可能。

這場由 AI 帶動的缺貨潮，意外替一家原本被美國出口管制擋在門外的中國業者，撬開通往全球品牌供應鏈的門縫。

AI 吸走產能，記憶體荒開始壓到終端出貨

記憶體漲價的壓力，已經傳導到消費端。《華爾街日報》指出，Apple 近期在全球調漲產品售價，並將原因歸於 AI 公司高度需求推升的記憶體成本。在出貨數字上，市場研究機構 Counterpoint Research 的統計顯示，今年第二季全球 PC 出貨較去年同期下滑 4%、智慧型手機出貨下滑 11%。

研究機構 Gartner 更預估，2026 年全球 PC 出貨將較 2025 年下滑 10.4%、智慧型手機下滑 8.4%；DRAM 與 SSD 合計價格可能在年底前上漲達 130%，連帶推升 PC 售價約 17%、手機售價約 13%。Gartner 分析師 Ranjit Atwal 表示，這是十多年來裝置出貨最劇烈的一次收縮，較高的售價會讓消費者拉長換機週期。

三巨頭填不滿的缺口，成了 CXMT 的切入點

當 Samsung、SK Hynix、Micron 三巨頭一時難以完全填補缺口，長鑫存儲取得切入的空間。根據《華爾街日報》，Apple 希望在取得白宮首肯後與長鑫存儲往來，目標是讓部分於中國市場銷售的裝置採用其零件。蘋果若能從中國製造商處確保穩定供應，將有助蘋果在成本壓力上獲得更大議價空間。

筆電廠惠普與宏碁也已在美國以外市場開始採用長鑫存儲的記憶體，以緩解供應壓力，這項動向最早由《日經亞洲》揭露。

這扇門只打開一半，管制與技術差距還在

不過這扇門只打開了一半。美國聯邦規定禁止美國企業向長鑫存儲轉移技術，包含任何技術細節與產品規格的溝通，而這正是 Apple 慣用的客製化晶片必經的環節，形同擋掉 Apple 向長鑫存儲下單客製晶片的路。專精出口管制的 Akin Gump 律師 Kevin Wolf 表示，規定仍允許 Apple 採購長鑫存儲的現貨零件、並與其議價。

地緣政治的變數也還在。長鑫存儲已被美國列入五角大廈認定與中國軍方有關的實體清單；《華爾街日報》指出，部分美國政策制定者憂心，若長鑫存儲拿到美國大廠訂單，將取得美國技術知識與更多資金以推進技術，他們指出，這可能會協助北京當局推動軍事發展，並可能削弱正在美國愛達荷州與紐約州興建新廠的美光。

技術與產能則構成另一重限制。產業分析師認為，長鑫存儲技術仍落後外國競爭對手，部分原因是取得最先進製造設備的管道受限。長鑫存儲今年產能已滿載，優先供應字節跳動、騰訊、小米等正在擴大 AI 布局的國內客戶，留給新國際客戶的空間有限。在定價上，許多長鑫存儲產品的價格已與美光、SK 海力士、三星電子相當，偶爾甚至出現溢價。

知情人士提到，這種定價策略部分是因為長鑫存儲供應吃緊，且生產成本比國外競爭對手高。

放眼後續，長鑫存儲正在興建新廠，目標是在 2028 年前將現有產能提高逾一倍。Counterpoint 研究員 Neil Shah 在報告中寫道，長鑫存儲能否擠進美光、SK 海力士、三星電子組成的三巨頭俱樂部已非問題，真正的問題是何時發生。只是對照眼前的產能滿載、技術落差與出口管制，這道由 AI 缺貨潮撬開的門縫究竟能拓寬到什麼程度，仍取決於這些現實條件如何變化。