金管會主委彭金隆透露將支持台灣個人投資儲蓄帳戶機制（TISA），投信按讚力挺。投信業者分析，將可強化社會安全網、使老有所終，以日本NISA、泰國機制、美國IRA的經驗，不只帶動股市、也有助經濟發展，業者並試算，若台灣實施TISA增加的稅負遠大於少收的稅，也可引導投資人中長期紀律投資，落實普惠金融。

　投信投顧公會參考日本、歐美等先進國家的個人投資儲蓄ISA、或IRA免稅帳戶機制，建議四方向，一是修正所得稅法第17條，新增一定金額儲蓄投資特別扣除，建立台灣個人投資儲蓄帳戶機制（TISA）。

　一定金額原參考保險費每年有2.4萬元列舉扣除額，但後來參考日本NISA360萬日圓額度提供免稅、且台灣沒有像美國IRA等第三支柱的退休機制，建議TISA額度拉高至12萬元。

　二是五年持續持有才可領回，引導中長期紀律投資；三是單筆及定期定額投資併行，制度運用有彈性；四是對無綜合所得稅應納稅的經濟弱勢者，提供追溯減除以前五年度累積尚未減除的扣除，引導經濟弱勢者積極運用TISA。

　投信投顧公會評估，TISA機制有助稅收增加，並降低未來的國家財政支出。以台股基金為列，以2,300萬人口勞退自提參與率15％計算，保守估計有345萬人參與，若每人減免扣除額12萬元，以12％國人平均稅率計算，會減少500億元稅收，但估計台股基金規模每年可有序引導4,000億元，證交稅每年有望增1,600億元。

　如此不只可帶動中長期資金進入資本市場、帶動成長，也可帶動企業及經濟發展，間接帶動稅收增加，一方面，民眾自行存退休金，可強化社會安全網，減少未來可能因照顧退休人力或弱勢家庭等所產生的財政支出。

　以日本NISA來說，今年起擴大免稅額度，市場看好將推動儲蓄現金進入股市，目前日本現金餘額高達1,090兆日圓，若其中10％轉入股市便有100兆日圓資金動能，預期投資人偏好的日本製造概念股受惠最大，有助經濟發展。

　日本政府預估，今年起NISA資產將快速成長，目標是2027年投資金額達56兆日圓，直追目前日本退休基金持有日股約66兆日圓的資產。

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彭金隆：拚亞洲資產管理中心 挺設TISA個人投資儲蓄帳戶

彭金隆透露，金管會打造亞洲資產管理中心的藍圖內，推動建立台灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）制度亦列入其中，期盼讓投資人享有租稅優惠，提升民眾投資管理資產能力與意識。目前投信投顧公會爭取參考日本作法，希望投資可享新台幣2.4萬元列舉扣除額。

彭金隆說，他支持建立TISA制度，有2大考量，除了因應超高齡社會來臨鼓勵退休儲備外，亞洲資產管理中心強調投資教育，他希望台灣人年輕時即培養理財及資產管理概念，透過及早涉入，提高認知及專業度，同時達到防詐效果，降低遭遇投資詐騙可能。

不過涉及租稅優惠政策，彭金隆強調金管會尊重財政部意見，若財政部洽詢金管會，金管會會秉持專業給予回覆。

彭金隆進一步喊出政策目標，將以6年3步驟模式打造亞洲資產管理中心，以每2年作為檢核點，前2年拚有感、4年後有改變、6年後有成果，前2年首要之務是推動法規鬆綁，讓市場感覺這件事「來真的」，4年內透過資產管理市場規模明顯擴增、市場參與者顯著增加，要讓市場感覺「真的有變化」，6年後希望成績受國際認可台灣的努力。

他說，英國智庫今年3月公布全球金融中心指數（GFCI），台北掉至第73名，「台灣不應該70幾名」，金管會會研究此項指標，透過務實推進亞洲資產管理中心願景，他希望作出實際成績，提升排名以提振台灣金融國際能見度。

不過他也坦言，台灣無論法人或個人資金，有許多未留在台灣投資，金管會將從法規鬆綁、制度彈性及政府承諾3大角度務實推進，希望一步步引導一部分國內資金留在台灣、投資台灣，進而對台灣面臨的挑戰，如長照、公共設施及基礎建設等帶來助益。

因國內債市胃納不足且長年低利率，壽險業有近新台幣23兆元資金投放海外，在彭金隆描繪的亞洲資產管理中心願景中，壽險資金加碼投資台灣將是關鍵拼圖之一。彭金隆點出，台美利差擴大，壽險業海外投資獲利遭避險成本吞噬，現在正是很好的時機引資留台，業者有更強烈動機、意願將資金投資國內。

除了海外投資避險成本高昂帶來的天時地利外，新政府政策大力支持亦讓壽險資金回台展露曙光。彭金隆說，引導壽險業投資國內公共建設，最關鍵仍卡在案源，「台灣不缺資金，缺的是標的」，因此國發會正務實推動成立整合協調平台，彙整各部會主政案源，例如內政部主政的社宅、交通部管理的交通建設、經濟部統籌的電力事業等。

他提到，待有了案源，若後續要推證券化或金融商品工具化，金管會可提供技術協助，若保險業投資遭遇法規障礙，金管會可以調和經管法規，並將在政策面給予紅蘿蔔，保險業除了直接投資公建外，例如現在投資到公建的私募股權基金亦考慮可適用1.28%風險係數，資本計提壓力相對減輕，他相信只要有案源，引導壽險資金加碼投資台灣，很快可看見成效。

然而台灣面臨地緣政治風險考驗，彭金隆不諱言，在打造亞洲資產管理中心的規劃中，若從留住國內資金角度出發，地緣政治影響因素相對會降低許多，台灣味的亞洲資產管理中心目標是留財為主，當定位清楚，即使會受地緣政治影響，影響相對小。