央行4度出手打炒房 金管會同步啟動專案金檢

央行再度出手打炒房，16日宣布四度調整選擇性信用管制措施，金管會對此跟進宣布，將規畫在近期再度辦理不動產授信業務專案金檢，以督導金融機構強化授信風險控管及健全業務經營，提升金融韌性並促進金融穩定。

央行鑑於近期全體銀行不動產授信集中度仍高，為強化管理銀行信用資源，避免流供囤房、囤地，16日宣布四度修正「對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」，祭出4大措施再度出手打炒房，自17日起實施。

4大措施包括：自然人購置高價住宅貸款及第3戶以上購屋貸款最高成數降為4成，購地貸款最高成數降為5成、保留1成動工款，並要求借款人切結於一定期間內動工興建。餘屋貸款最高成數降為4成，以及工業區閒置土地抵押貸款最高成數降為4成。

金管會檢查局表示，金融機構對央行及金管會不動產授信相關規範是否建立妥適風險管理機制及法遵落實情形，已納入今明2年金檢重點，並規畫於近期再次辦理不動產授信業務專案金檢，以督導強化授信風險控管及健全業務經營，提升金融韌性並促進金融穩定。

央行祭史上最嚴打炒房措施

央行到底看到哪些房市過熱跡象、對於國內經濟情勢看法為何？以下是楊金龍在理監事會後記者會上的7大關鍵問答。

一、央行再次調整選擇性信用管制，提到目的是避免囤房、囤地，是否發現國內有特殊狀況？

央行今年以來金檢超過50次，發現銀行承作購地貸款時，雖然貸款契約載明應於一定期限內未動工，否則利率會往上加，實務上，仍有部分銀行沒有按照契約執行。

央行先前選擇性信用管制便已對購地貸款設有成數限制，考量上述情況，這次加上「切結於一定期間內動工興建」的要求；央行近期將找銀行討論後續執行細節，要求按照契約執行，也會把這部分列為日後金檢項目。

二、央行認為通膨是短暫情況，那房價上漲也是短期嗎，明年是否會降下來？

按照當前房地產循環週期來看，房價「現在好像還在上升階段」，根據央行蒐集銀行、不動產機構發布的資料，對於房市展望多偏向樂觀；綜合上述因素，明年房價還是有上漲可能，但漲勢應趨於緩和。

至於房價會漲到何時，這很難預測，各國房價都還在上漲。

房地產主管機關是內政部，央行基於避免信用資源過度流向不動產，以及房價上漲影響金融穩定，因而出手協助健全房地產，也會持續緊盯市況。

三、央行去年至今已經三度打房，今天四度出手，是否意味先前打房無效？

房價是相關部會要共同努力的事情，央行推動選擇性信用管制後，金融機構確實有控管貸款成數，撥款金額下降、利率也有提高；如果只以房價走勢衡量選擇性信用管制效果，並不合理。

相關部會持續推出健全房地產市場措施，央行也一步步調整選擇性信用管制，希望讓房價軟著陸；雖然央行至今已經祭出四波選擇性信用管制，但還是有空間，不會到此為止。

四、央行這次為何「連七凍」，維持政策利率不變？

主要有4大原因，一是國內通膨尚屬可控，明年通膨率可望回降，二是國內經濟穩健成長、並未過熱，但各產業復甦力道不均，三是考量主要經濟體升息動向，四是全球景氣持續復甦，不過仍有下行風險。

基於上述原因，加上央行預期明年台灣經濟溫和成長，全體理事一致同意維持政策利率不變，有助整體經濟金融穩健發展。

五、美國聯準會（Fed）態度轉鷹，美國明年預計會升息三次，台灣是否跟進，升息會考慮哪些條件？

台灣是否升息會考慮三個條件，包括國內當前與未來通膨走勢、各國資金移動狀況以及產業復甦情況。

央行去年3月因應疫情降息1碼（即0.25%），目的是協助產業度過難關，如果明年台灣的產業穩健復甦，達到相關條件時，也是調回來利率的好機會。

至於央行會一次升足1碼，還是分次調升，則視當時經濟情勢而定。

六、央行貨幣政策基調為何？

央行目前還是適度寬鬆， 不過「明年一定會朝緊縮方向來走」。

七、台灣今年1到11月消費者物價指數（CPI）年增率為1.91%，有沒有通膨疑慮？

央行預期今年全年CPI年增率為1.97%，近5成貢獻是來自基期因素，且主要反映油料費的低基期效應，不過明年CPI年增率回降到1.59%，且今、明年核心CPI年增率為1.31%、1.45%，均相當溫和。

台灣今年中以來通膨壓力升溫，但是在商品、勞動力供需仍相對溫和，評估台灣通膨是短暫因素，還在可控制範圍，而且台幣升值也可以抵銷物價上漲的壓力。

美國通膨情況嚴重，主因是供需失衡很厲害，而且美國逆差巨大，進口大量的民生用品，又逢塞港、勞工短缺，加劇通膨問題；相較之下，台灣情況不同，不論商品、勞動市場供需都相對穩定。