金管會加強監管 拆彈四貸同堂

全民瘋台股，投資人從銀行搬錢流向股市，引發「四貸同堂」信用擴張疑慮。金管會近期盯上消費性貸款成長快速的銀行，已有七、八家被請到金管會「喝咖啡」，說明投資理財周轉金承作情況，金管會表態，一旦風控鬆脫，將隨時啟動專案金檢。

這是金管會6月下旬設「業務成長異常」及「風險指標顯著變化」兩大監理紅線後，首度要求個別銀行說明相關貸款風控情況，此舉能否壓抑市場信用過度擴張氣焰，發揮「踩煞車」效果，值得觀察。

知情官員表示，為實際了解銀行承作相關貸款情況，已從近來消費性貸款成長最大的銀行中，篩選出七、八家業者說明相關業務及風控作法。金管會目的是要了解相關貸款的用途別，尤其是做為投資理財的個人周轉金，這些錢有可能進入股市，金管會要明確銀行如何做風險管理。

據了解，這七、八家被盯上的銀行，主要是民營銀行。知情官員表示，目前銀行授信品質都屬正常範圍，但要進一步釐清徵審過程有無落實風控。

官員也透露，金管會找這幾家銀行來喝咖啡，在場除了銀行局外，也有檢查局官員，意在提醒這些銀行，風控沒落實，檢查局隨時會去做專案金檢。

銀行業者表示，「四貸同堂」是模糊的概念，要同時跟銀行借到房貸、車貸、信貸、股票質借等貸款，一定是具有財力的高資產客戶，不太可能是年輕的信用小白；但年輕人可能在銀行借信貸、跟券商做股票融資，一旦股市行情大反轉，券商還能將手上的股票斷頭賣出、確保債權，反倒承作沒擔保品信貸的銀行，就得承擔最後風險。

業者也說，市面上的理財型房貸、信貸借來的錢，都可能拿來做為投資周轉金。根據金管會初步了解，大部分跟銀行辦理財型房貸，做為投資周轉金的客戶，有七成是去買銀行的商品，三成買股票。這顯示，借錢買股票的主要還是走券商的通路，若客戶同時在券商做融資融券或不限用途款項借貸，銀行看不到，只能靠自己這一端做好風控。

金管會兩面向防堵

國外信用報告資料來源愈來愈多元，但國內唯一的信用報告機構：聯徵中心，資料來源仍以銀行為主，連同屬金融業的證券、保險業都沒有，「四貸同堂」現象也凸顯資訊漏洞。

知情官員表示，金管會內部正設法從兩大面向著手解決，包括第一，監理面整合。為掌握金融業信用全貌，研議將證交所手中的證券商信用資料，倒給聯徵做串接，以利監理機關清楚整個輪廓，但個資不會送出，對借款民眾沒有影響，僅供內部監理使用。

第二，擴大跨業信用資料交換。知情官員表示，目前證交所跟聯徵中心已有交換「負面資料」，民眾去券商申請信用交易，經個人同意後，券商會去聯徵查在銀行有沒有逾放，但聯徵只會回覆「有」或「無」，至於跟銀行借多少、跟哪家銀行借的，都查不到。

同樣的，民眾跟銀行辦信貸時，銀行也可以查民眾在券商有無違約交割紀錄，一樣會收到「有」或「無」的回應。近日金管會跟相關單位正討論是否擴大交換範圍，最好要有借多少、跟誰借等更多細部資料。

至於擴大交換作法，目前有三種提案：維持現行雙中心（例如聯徵與證交所）、整合成單中心，或採會員制。有人主張讓證券業加入聯徵，全部納入採會員制，但單是券商就有60多家，聯徵一下子恐吃不消。

單中心則是讓券商跟聯徵連線，由券商提供資料，不經過證交所，但須採取「最小必要原則」，顧及消費者感受。若維持目前雙中心方式，交換資料至少要擴及借款餘額，及有擔保或無擔保。