調查：15%進駐中國的日企24年度將增加投資

由進駐中國的日本企業組成的中國日本商會8月30日公佈了針對會員企業實施的景氣與業務環境問卷調查結果。對於2024年的中國景氣預期，回答與上年相比趨於「惡化」和「略有惡化」的企業合計達到60％，相較於5月公佈的上次調查（50％）增加10個百分點。 

       回答「持平」的企業佔29％，較上次調查減少5個百分點。回答「改善」的企業為1％，與上次相同，回答「略有改善」的企業為10％，減少4個百分點。在汽車、鋼鐵與有色金屬、材料等行業，預測會惡化的意見較為明顯。 

       關於2024年的投資額，回答比前一年「增加」和「大幅增加」的企業佔15％。回答「減少」和「今年不投資」的企業佔45％。一些企業表示，「降價銷售競爭十分激烈，難以看到獲利」。也有企業回答「因美國加強對華貿易管制，出口銷售的前景不明朗」。 

       6月江蘇省蘇州市發生了日本人學校的校車遇襲的事件。在此次調查中，不少企業表示，作為日本企業在中國開展業務活動的基礎，「希望能夠確保在華日本人的安全」。中國日本商會副會長、日中經濟協會北京事務所所長宮下正己在30日的記者會上表示，「希望中國對日本人恢復短期逗留免簽措施的聲音也在增加」。  

       調查於7月實施，調查對像是在中國開展業務的約8,000家日企，共收到了1,760家企業的有效回答。

美國對華投資年減4成

      美國企業的中國業務正迎來轉折點。 IBM等大型IT企業在縮小研發規模，通用汽車（GM）等汽車企業也減少投資。在中國經濟低迷以及中美對立長期化的背景下，2023年美國對華直接投資年減約4成。另一方面，美國的大多數供應鏈依賴中國， 「去中國化」並非易事。 

中美相互加強數據監管 

      美國IBM正在推進關閉或向海外搬遷中國的研發部門。據中國媒體報道，預計將有約1,600人受到影響，相關職能將轉移至印度等海外地區。 IBM表示：「將根據需求調整營運體系，對中國客戶提供的服務不會受到影響」。 

      IBM在約40年前進入中國市場。自2010年代起，IBM開始全面向中國的政府機構和國有企業提供服務器和數據庫，負責擴大通訊基礎設施。 

      但是，由於中國經濟低迷以及中國企業推進國産化，IBM的中國業務逐年萎縮，2023年在華銷售額較去年同期減少兩成。 2021年還在中國關閉了最先進的研究所。 

      縮小中國業務規模的另一個重要原因是中美對立長期化。在中美相互加強數據監管的情況下，美國企業從中國基地向美國傳輸數據受到限制，基地之間的協作變得十分困難。 

      據媒體通報，微軟5月在討論讓部分中國員工調到國外工作的計畫。對象為AI等部門，據美國媒體報道，這一計劃涉及700～800名員工。 

  美國對華投資10年減少5成 

      從中美兩國之間的直接投資來看，美國企業的「去中國化」十分明顯。美國商務部的數據顯示，2023年美國對華直接投資（以現金流計算）為51億美元，比上年減少約4成，在2014年以後的10年裡減少了約5成。

        直接投資是波動較大的統計數據，但從稍長的時間跨度來看，同樣呈現減少趨勢。 2014年美國對華投資超過100億美元，但採取對華強硬政策的川普政府上台以後，對華投資逐漸減少。

       特別是在IT、科學技術及法務等專業領域的投資已連續2年出現負成長。隨著在中國處理知識産權的風險越來越大，企業將研發功能轉移到國外的現象愈發明顯。 

      製造業的投資也正在減少。通用汽車（GM）正在中國進行研發部門的裁員和減産。中國汽車市場上，比亞迪等中國自主品牌的市佔率不斷提高，外資品牌的份額從2020年的約6成下降到了2023年的約4成。

      中國廠商的國産化進程加快，純電動車（EV）領域的價格競爭日益激烈。在本田、日産等日本車企縮減業務的同時，美國企業也開始萎縮。       通用汽車執行長（CEO）瑪麗·博拉（Marry Barra）7月底表示：「中國的固定成本削減措施還不夠，正與合資夥伴重組業務」。 

      2023年美國對中國的直接投資中，汽車等「運輸設備」較去年同期下降99%，而「機械」也大幅下降了9成。整個製造業的投資總體減少了3成。 

  依然存在的「中國依賴」 

      美國拜登政府強化了對中國的限制，致力於建立不依賴中國的供應鏈。但現實仍然是「去中國化」的進程沒有明顯推進。美國力爭國産化的EV電池和半導體材料仍大多依賴中國。半導體的關鍵材料鎵的全球供應中，中國佔98%，鍺的全球供應中，中國佔6成。 EV電池7～8成依賴中國。 《金融時報》（FT）報導稱，由於中美對立帶來的中國出口限制，半導體的材料價格上漲，影響了歐美半導體廠商。 

      在中美對立的背景下，也出現了增加中國投資的情況。美國半導體大型企業美光科技（Micron Technology）2023年表示將投資陜西西安的工廠。 作為美國限制出口半導體的對抗措施，中國試圖阻止從美光科技的採購，但美光科技則希望透過強調在這種情況下仍長達20年的投資和與當地企業的合作，來緩解中國方面的情緒。