三星開出亮眼財報與財測，並喊出缺貨延續至2028年，推升全球記憶體族群股價強勢反彈，美光大漲18.36％，SK海力士與三星狂飆超過17％。基本面無虞使市場重拾信心，大陸記憶體巨頭長鑫存儲帶來的焦慮也逐漸被消化。

由於AI需求推高記憶體晶片價格，各大主要記憶體生產商都面臨產能吃緊的情況，中國大廠長鑫科技與長江存儲藉機大擴產能，並傳出美國蘋果公司正考慮將中國企業生產的記憶體晶片納入供應鏈。對此，美國多位議員聯合致函蘋果，警告其不應使用長鑫科技和長江存儲產品。

據外媒7月29日報導，由印第安那州共和黨參議員班克斯（Jim Banks）和紐約州民主黨參議員舒默（Chuck Schumer）領銜的議員團，致函蘋果首席執行官庫克稱，蘋果不應在設備中使用來自長鑫科技和長江存儲的記憶體晶片，即使這些產品僅銷往中國市場。

議員團強調，長鑫科技和長江存儲已被列入美國國防部最近更新的中國涉軍企業清單。這種短視的做法會釀成錯誤，並將使這家全球市值最高的消費電子企業在關鍵供應上愈發依賴已被美國政府正式認定為中國軍事企業的公司。

7月初，外媒引述知情人士透露，蘋果正尋求向長鑫科技和長江存儲採購存儲晶片，用於在中國銷售的設備。蘋果與兩家公司仍在進行磋商，尚未達成最終協議。

知情者表示，蘋果首席執行官庫克已就此事向川普政府官員尋求支持，包括美國財政部長貝森特，希望減輕與兩家中國晶片企業達成潛在交易可能引發的政治影響。

目前，由於全球記憶體供應緊張導致記憶體價格飆升，再加上輝達等AI晶片製造商空前旺盛需求的推動，加劇供應吃緊局面。今年6月，蘋果已上調了所有Mac、iPad、家居設備以及Vision Pro產品的售價，並將漲價歸因於記憶體晶片短缺。

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長鑫存儲的真正實力？

長鑫存儲本周掛牌上市，首日狂飆470％瞬間成為大陸市值最高的企業，資金快速凝聚，有望加速擴產與技術研發，使股價回檔的記憶體族群出現更深的跌幅，供過於求的焦慮不斷擴張。

周四三星與微軟的財報成為救生圈，三星半導體事業獲利繳出年增250倍的驚人表現，且2027年供不應求比今年嚴重，短缺狀況延續至2028年，加上微軟財報同樣亮眼，消除人工智慧疑慮，刺激相關族群反彈。

記憶體賣壓結束了？美光月跌逾20％

與此同時，長江存儲帶來的利空也逐漸鈍化，研調機構Futurum分析師博爾克（Rolf Bulk）表示，美光、SK海力士及三星的技術優勢領先長鑫存儲約兩至三個世代，同時長鑫存儲的生產成本高出許多。

另外，博爾克認為，長鑫存儲在擴產上面臨限制，難以從艾司摩爾ASML等公司取得設備，可能無法在短期內趕上SK海力士、三星與美光。儘管如此，長鑫存儲仍受惠供應短缺，獲利能力依舊強勁，今年的營收有望達到500億美元，毛利率約為70％。

美光股價大漲超過18％，但近一個月仍回檔超過24％，能否延續多頭行情，備受關注。台股記憶體族群今（31日）也跳空大漲，南亞科、華邦電、群聯、旺宏及力積電等多檔飆上漲停。