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金融》金金併鬆綁 有六大方向

編按:金管會鼓勵金融整併,國內外都可享誘因,金管會19日確定金融整併政策方向,新增國外併購也可在3年內享有資本計提優惠,同時也新增四門檻,即資本充實、經營能力佳、有國際布局發展能力、企業社會責任良好,符合四門檻者才可望獲准併購。

金管會鼓勵金融整併,國內外都可享誘因,但限「健康乖寶寶」。金管會19日確定金融整併政策方向,新增國外併購也可在3年內享有資本計提優惠,同時也新增四門檻,即資本充實、經營能力佳、有國際布局發展能力、企業社會責任良好,符合四門檻者才可望獲准併購。

根據經濟日報報導,金管會19日公布鼓勵金融整併政策,將提供放寬金控首次投資持股規定,及彈性資本計提兩大誘因,且對於金控及銀行到海外併購,首度提供資本計提誘因,將有助金控及銀行打亞洲盃或國際盃。

至於海外併購資本計提誘因,是否包含大陸?金管會銀行局副局長莊琇媛表示,會納入考慮。

金管會昨天公布增加金融機構整併誘因政策,明訂具體誘因、條件及相關遊戲規則,誘因方面主要有兩大項。

包括第一,金控首次投資持股從25%降至10%,不以合意為前提,但需提出整併不成時,限期退場方案。

第二,提供資本計提誘因,金控及銀行都可適用。金管會銀行局副局長莊琇媛表示,依規劃,未來啟動併購的金控或銀行,資本需求都只要原本的20%即可,例如,自有資本原本可能需要100元,提供誘因後,降至只需要20元。

依現行規定,金控或銀行轉投資金額,都須從自有資本中扣除,所有自有資本需求會上升,資本適足率會因此下降,讓金控或銀行面臨增資壓力,提供誘因後,資本需求將只有原本的20%,可降低增資壓力,大大提高金控或銀行併購意願。

值得注意的是,金管會昨天公布的政策中也明白指出,國外併購也適用這項資本計提誘因,此舉將有助金控或銀行打國際盃。

過去金管會為鼓勵金融業打亞洲盃,也曾對保險業到海外併購,提供資本適足率計算誘因,這次則是首度對金控、銀行海外併購,提供資本計提誘因。

金管會也提出六大鬆綁方向。

根據聯合報報導,金管會發布「金金併」鬆綁六大規定。金管會強調,適格申請人(買家)必須符合企業社會責任良好,金融業者若社會形象不佳不宜進行併購。此外,為鼓勵金控業者打國際盃,金管會也放寬「金金併」資本計提優惠,不只併購國內金融業,併購國外金融業也有資本計提優惠;至於「國外」是否包括中國大陸,還要再討論。

金管會銀行局表示,「金金併」鬆綁有六大重點,首先是適格申請人必須是經金管會核准設立的金控及銀行,沒有大股東適格性審查問題,但排除財政部具公股管理權者(公股及泛公股金融機構),買家須具備「資本充實、經營能力佳、有國際布局發展能力及企業社會責任良好」。媒體追問何謂「企業社會責任良好」?官員表示,若金融業社會形象不佳、或曾有作為對社會造成負面影響就不宜。

官員說,第二個重點為,被投資對象包括國內金控、銀行、保險公司及證券商,但排除公股及泛公股。第三、首次投資須超過百分之十,且「不以合意」為前提,投資人須提出整併計畫不成時,明確限期的退場方案。第四、首次投資須採公開收購,小股東也有機會出售股分。

第五、必須限期完成整併。金管會表示,為避免整併時間過長,影響金融市場穩定性,申請人須承諾在核准後一定期限內完成整併。參酌過去合併案例,三年為合理期間;官員指出,核准投資函將載明自核准日起三年內完成整併,若無法依核准期限完成整併,除經主管機關核准外,須在期限內釋出持股。

金管會表示,「金金併」完成整併是指投資與被投資金融機構做成合併決議,或將被投資金融機構納入成為具有實質控制力且持股超過百分之廿五的子公司,完成整併後才能申請轉投資另一家金融機構。

最後,「金金併」將提供資本計提打二折的誘因,也就是投資一百億元,資本僅需求廿億元,避免金控買家的資本適足率因此降低。官員說,「金金併」資本計提優惠適用海內外併購案,但是否包括投資大陸金融業,須等公聽會時聽取大家意見。

參考來源:工商時報、經濟日報、聯合報

引用來源:多元